去年8月31日，央行、財(cái)政部、發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)等七部委聯(lián)合印發(fā)《指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了支持和鼓勵(lì)綠色投融資的一系列激勵(lì)措施，包括通過(guò)綠色信貸支持項(xiàng)目財(cái)政貼息、設(shè)立國(guó)家綠色發(fā)展基金等措施支持綠色金融發(fā)展。

“MPA納入支持綠色金融的內(nèi)容是已經(jīng)寫進(jìn)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的一項(xiàng)決定，未來(lái)是要實(shí)行的。”在昆山杜克大學(xué)舉辦的“2017杜克國(guó)際論壇'”上，中國(guó)人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，目前，銀行信貸綠色化程度如何反映在MPA中，還處于研究階段。

“ 現(xiàn)在要做的工作是如何評(píng)價(jià)銀行的綠色表現(xiàn)，用哪些指標(biāo)來(lái)判斷銀行的綠色信貸，債券做得好還是不好，未來(lái)考慮要把這些指標(biāo)放到MPA中去。”馬駿介紹，還有另一方面要做的工作是關(guān)于數(shù)據(jù)搜集的問(wèn)題，比如數(shù)據(jù)來(lái)源有很多選項(xiàng)，其中包括銀監(jiān)會(huì)已搜集的信貸數(shù)據(jù)。馬駿透露，央行正在研究如何與銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)接，減少數(shù)據(jù)重復(fù)收集的成本。

“目前結(jié)構(gòu)調(diào)整，MPA有兩項(xiàng)內(nèi)容，一項(xiàng)是評(píng)估它在小微領(lǐng)域中貸款情況，另外評(píng)估三農(nóng)貸款情況，以后就是并行的，小微、三農(nóng)、綠色，都要有相應(yīng)的評(píng)估內(nèi)容。”馬駿說(shuō)，MPA目前還是一個(gè)檢測(cè)系統(tǒng)，尚無(wú)懲罰措施，簡(jiǎn)單說(shuō)就是，表現(xiàn)好得分高，表現(xiàn)不好得分低。

環(huán)壓測(cè)試將形成監(jiān)管辦法

受中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)委托，工商銀行2015年開(kāi)始進(jìn)行的《環(huán)境因素變化對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的壓力測(cè)試》課題研究工作，作為我國(guó)綠色金融重要的項(xiàng)目，在上述論壇中反復(fù)被提及。

據(jù)了解，壓力測(cè)試已對(duì)工行自身的貸款違約率計(jì)算產(chǎn)生影響，連帶影響信貸成本，抬高信貸利息，從而影響到信貸配置。

馬駿對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，雖然目前環(huán)境壓力測(cè)試還沒(méi)上升到監(jiān)管，但多年的試驗(yàn)和市場(chǎng)的檢驗(yàn)，會(huì)逐步形成市場(chǎng)和監(jiān)管層面都愿意接受的方法。

環(huán)境壓力測(cè)試和MPA沒(méi)有直接的關(guān)系，它是銀行內(nèi)部開(kāi)發(fā)運(yùn)用的一套方法，目前并未強(qiáng)制推廣，且還在不斷完善和試驗(yàn)過(guò)程中。但這個(gè)理念已經(jīng)得到了認(rèn)可，環(huán)境壓力測(cè)試等內(nèi)容已寫進(jìn)《指導(dǎo)意見(jiàn)》里。

“我們以支持鼓勵(lì)的形式，希望更多銀行自己探索類似的方法。說(shuō)不定更多銀行能做出自己環(huán)境壓力測(cè)試的方法工具和公式，可以互相比較、互相競(jìng)爭(zhēng)，最后形成一套達(dá)成共識(shí)的方法。”馬駿說(shuō)。

環(huán)境壓力測(cè)試課題在全球鮮有機(jī)構(gòu)參與，主要的目的是用定量的方法測(cè)算環(huán)境因素對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響，從而由企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到銀行信貸和投資風(fēng)險(xiǎn)的一種定量的測(cè)評(píng)。

其中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分類項(xiàng)目，將銀行所有的公司貸款進(jìn)行分類，并給予評(píng)級(jí)，并對(duì)有利于環(huán)境發(fā)展的行業(yè)在貸款政策上進(jìn)行支持和優(yōu)惠。工行目前已經(jīng)完成火電行業(yè)和水泥行業(yè)的環(huán)境壓力測(cè)試，正在進(jìn)行鋼鐵、鋁行業(yè)壓力測(cè)試。

建立綠色信貸評(píng)價(jià)體系

對(duì)于工行的壓力測(cè)試是否納入整個(gè)銀行業(yè)考核，股份制銀行高管表示擔(dān)憂。

蘇州銀行董事長(zhǎng)王蘭鳳對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，不同的商業(yè)銀行有著不同的市場(chǎng)定位，每家銀行的情況不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)很難囊括其中，“目前宏觀監(jiān)管指標(biāo)是一致的，并沒(méi)有區(qū)分中小銀行，那么這種更細(xì)化的指標(biāo)，比如說(shuō)綠色指標(biāo)，只是其中的一個(gè)很細(xì)化的子項(xiàng)，也無(wú)法做到大銀行和小銀行區(qū)分考核。”

王蘭鳳舉例稱，比如村鎮(zhèn)銀行群體，一共一千多個(gè)村鎮(zhèn)銀行，但總量也就幾百個(gè)億的存款，每一家村鎮(zhèn)銀行貸款規(guī)模很小，跟工行采用一樣的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)考核可能性不大。

對(duì)此，馬駿表示，監(jiān)管以支持鼓勵(lì)的形式，希望更多銀行自己探索類似的方法。鼓勵(lì)不同銀行做出自己環(huán)境壓力測(cè)試的方法、工具和公式，互相比較互相競(jìng)爭(zhēng)，最后形成一套達(dá)成共識(shí)的方法。工行的壓力測(cè)試可作為參考和借鑒，鼓勵(lì)其他銀行業(yè)針對(duì)地方特色進(jìn)行設(shè)計(jì)，地方特色的風(fēng)險(xiǎn)不一定全國(guó)范圍適用。

工行的壓力測(cè)試是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法，然而方法也并非只有一種。興業(yè)銀行環(huán)境金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，目前興業(yè)銀行主要采用國(guó)際的“赤道原則”來(lái)做環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。赤道原則是一整套方法和體系，針對(duì)不同行業(yè)，都有一個(gè)可操作的指南，赤道原則自愿采納，但采納后，每年都要做信息披露。

實(shí)際上，銀監(jiān)會(huì)早在2012年即出臺(tái)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》(下稱“《指引》”)，對(duì)綠色信貸目錄進(jìn)行了規(guī)范。

銀監(jiān)會(huì)政策研究局巡視員葉燕斐認(rèn)為，金融可以通過(guò)杠桿作用和資源配置功能引導(dǎo)社會(huì)資源流向，進(jìn)而直接影響國(guó)家綠色發(fā)展政策的進(jìn)程和實(shí)施成效。

葉燕斐對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，綠色信貸指引尚無(wú)獎(jiǎng)懲，僅為規(guī)范性文件，最好的激勵(lì)是市場(chǎng)激勵(lì)。能源價(jià)格高，能效融資就能賺錢，就會(huì)吸引投融資。

知情人士透露，銀監(jiān)會(huì)為了貫徹《指引》，對(duì)銀行進(jìn)行綠色信貸KPI指標(biāo)的評(píng)價(jià)體系。銀行每年做綠色信貸自評(píng)價(jià)，然后提交給銀監(jiān)會(huì)。

據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的銀行自評(píng)價(jià)指標(biāo)十分全面，約有300個(gè)小指標(biāo)。從2014年開(kāi)展了試評(píng)價(jià)，2015年和2016年已進(jìn)行了兩年正式自評(píng)價(jià)，2017年的自評(píng)價(jià)應(yīng)該也即將開(kāi)始。

“本來(lái)的思路是，評(píng)價(jià)體系建立起來(lái)將是銀行綠色評(píng)級(jí)的依據(jù)，綠色評(píng)級(jí)的工作已從銀監(jiān)會(huì)移交給中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)了，目前銀行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果尚未公布。”上述知情人士透露。