科技為金融行業(yè)帶來的改變有目共睹，金融與科技的融合極大地推動(dòng)著金融業(yè)發(fā)展，但在享受高效便捷的同時(shí)，諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)也隨之而來。監(jiān)管如何應(yīng)對，如何兼顧防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展，已成為當(dāng)下一個(gè)重要課題。

近期，關(guān)于監(jiān)管科技（RegTech）的討論熱度不減，監(jiān)管人士、從業(yè)管理者及業(yè)內(nèi)專家均認(rèn)為，應(yīng)快速建立有效的監(jiān)管科技體系。

監(jiān)管科技的迅速發(fā)展

“對科技金融的有效監(jiān)管，最后還是需要科技支持，就是通常所說的監(jiān)管科技。而如何創(chuàng)設(shè)和嘗試，需要金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門之間更多的合作，共同嘗試有效的監(jiān)管框架。”在近日舉辦的第四屆金融科技外灘峰會(huì)期間，中國金融四十人論壇（CF40）學(xué)術(shù)委員會(huì)主席、北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任黃益平發(fā)表如此看法。

監(jiān)管科技并不是一個(gè)全新概念，此前已有不少國家和地區(qū)在探索實(shí)踐。

對監(jiān)管科技的討論來源于科技植入金融行業(yè)所帶來的一系列沖擊。當(dāng)下，金融科技將給監(jiān)管體系帶來重大挑戰(zhàn)。由國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《中國金融監(jiān)管報(bào)告（2017）》（金融監(jiān)管藍(lán)皮書）（以下簡稱《報(bào)告》）指出，與傳統(tǒng)金融不同，金融科技對金融服務(wù)與產(chǎn)品的供給、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品服務(wù)定價(jià)以及金融服務(wù)時(shí)空約束等都可能產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性改變。

英國市場行為監(jiān)管局(FCA)將監(jiān)管科技描述為“運(yùn)用新技術(shù)促進(jìn)達(dá)成監(jiān)管要求”。德勤近日發(fā)布的一份研究報(bào)告顯示，監(jiān)管科技能夠有效減少監(jiān)管成本，是其近年來在國外快速發(fā)展的根本原因。另外，從供給的角度看，近年來，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，監(jiān)管科技的發(fā)展?jié)摿σ驳靡葬尫牛貏e是出現(xiàn)了一些專業(yè)的監(jiān)管科技公司，可以提供更加專業(yè)的服務(wù)。

“監(jiān)管沙盒”的初步探索

事實(shí)上，國際上已經(jīng)有一些經(jīng)濟(jì)體在金融科技監(jiān)管領(lǐng)域做出了有益的嘗試，特別是金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的平衡、監(jiān)管科技與以科技進(jìn)行有效監(jiān)管的平衡等都值得借鑒。

國際經(jīng)驗(yàn)表明，金融科技監(jiān)管可以采用“監(jiān)管沙盒”機(jī)制來促進(jìn)金融創(chuàng)新，并將金融風(fēng)險(xiǎn)限制在特定范疇之內(nèi)。所謂“監(jiān)管沙盒”，主要是指是一個(gè)“安全空間”，在這個(gè)“安全空間”內(nèi)，金融科技企業(yè)可以測試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和營銷方式，而不用在相關(guān)活動(dòng)碰到問題時(shí)立即受到監(jiān)管規(guī)則的約束。

對于金融科技企業(yè)來說，“監(jiān)管沙盒”減少了金融創(chuàng)新產(chǎn)品面世的時(shí)間和成本，有利于金融科技初創(chuàng)企業(yè)的融資；對于金融消費(fèi)者來說，“監(jiān)管沙盒”能為其帶來更多的產(chǎn)品和服務(wù)類型，并且通過金融科技間的競爭，提高金融服務(wù)質(zhì)量，降低消費(fèi)者獲得金融服務(wù)的成本。

近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮在一次公開發(fā)言中也提及“監(jiān)管沙盒”的概念。他表示，在金融科技發(fā)展的過程中，要考慮借鑒“監(jiān)管沙盒”、監(jiān)管科技的理念，建立具有包容性的創(chuàng)新管理機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，開展應(yīng)用試點(diǎn)、產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)，讓所有金融產(chǎn)品創(chuàng)新“走得動(dòng)、行得通、坐得正”。

但需要注意的是，“監(jiān)管沙盒”并不是一個(gè)完美的機(jī)制，它要求金融監(jiān)管引進(jìn)更多的人才、投入更多的設(shè)備，監(jiān)管成本相應(yīng)提高。同時(shí)，“監(jiān)管沙盒”的出現(xiàn)使得監(jiān)管者為風(fēng)險(xiǎn)背書，容易導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)或者科技公司開發(fā)的一些沒有達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品或服務(wù)項(xiàng)目匆忙進(jìn)入“監(jiān)管沙盒”，最后反而使得相關(guān)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)被放大。“監(jiān)管沙盒”并非金融科技監(jiān)管的全能框架，還需要跟隨實(shí)際情況的變化不斷動(dòng)態(tài)升級監(jiān)管體系。對此，還需要不斷探索和學(xué)習(xí)新的金融科技監(jiān)管手段。

金融科技監(jiān)管的再探索

關(guān)于監(jiān)管科技目前已作出不少探索。今年上半年，央行宣布成立金融科技委員會(huì)，明確將強(qiáng)化監(jiān)管科技應(yīng)用于實(shí)踐，積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，提升跨行業(yè)、跨市場交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別、防范和化解能力。

由上海新金融研究院發(fā)布的《金融科技發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)和中國政策取向報(bào)告》提出了一些相關(guān)建議，包括推進(jìn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享和使用；在一國內(nèi)部以及國與國之間協(xié)調(diào)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)定義；不在KYC（客戶身份驗(yàn)證）流程中強(qiáng)制要求面簽，允許運(yùn)用如生物識別、視頻電話、第三方核實(shí)等在線身份識別機(jī)制；探索監(jiān)管法規(guī)本身的代碼化，為金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的合規(guī)控制創(chuàng)造條件等。

需要強(qiáng)調(diào)的是，從監(jiān)管科技可持續(xù)發(fā)展的角度來說，必須建立一個(gè)很好的自主發(fā)展機(jī)制來避免監(jiān)管和金融科技行業(yè)發(fā)展之間的不平衡、不對稱。人民銀行金融研究所所長孫國峰表示，金融科技行業(yè)有必要分擔(dān)部分監(jiān)管當(dāng)局發(fā)展監(jiān)管科技的成本，實(shí)現(xiàn)金融科技監(jiān)管成本適度內(nèi)部化，可以把它看作為了營造金融科技（Fintech）行業(yè)長期可持續(xù)健康發(fā)展的外部環(huán)境所必需的成本。